Anaparann vade balangcndan sonuna kadar olan fark, nominal faiz olarak adlandrlmaktadr. Nominal faiz, finans hareketlerinden arndrlmayan bir deer olduu için reel faizi göstermemektedir. Dolaysyla nominal faiz hesaplamas; riskler, frsat maliyeti ve enflasyon gibi unsurlarn da dikkate alnmas ile hesaplanabilmektedir.
Piyasada uygulanan cari faiz oran, nominal faiz olarak adlandrlmaktadr. Ancak finans hareketlerinden arndrlmad için nominal faiz, reel faiz orann göstermemektedir. Baka bir tanm ile nominal faiz, bankalarn mevduata uygulayacaklarn belirttikleri faiz türüdür. Banka 1 yl vadeli mevduata %17 faiz uygulayacan açkladysa bu nominal faiz olarak adlandrlmaktadr.
Finans hareketlerinden arndrlmayan faiz oran olarak tanmlanan nominal faiz formülü, bu terimin detaylarnn belirtilmesi ile anlalabilmektedir. Örnein tüm deikenlerin göz önünde bulundurulduu ve faiz aktarlan satn alma gücü anapara üzerine eklenmektedir.
Nominal faiz oran ise enflasyon, frsat maliyeti ve riskler de hesaba katlarak belirlenmektedir. Bu balamda nominal faiz, anaparann yatrm sürecinin balangcndan sonuna kadar uzanan getiriler bütünüdür. Yani yatrm balangcndan sonuna kadar kazanlan deer fark, nominal faizi ifade etmektedir. Nominal faiz oran hesaplama ilemi de tüm bu deerler göz önünde bulundurularak gerçekletirilmektedir. Bu faiz türünün ifade ettii deer ise aadaki gibi örneklendirilebilmektedir;
ANASAYFAYA DÖNMEK ÇN TIKLAYINIZ
Sigortacılıkta bazı poliçeler düzenlenirken sigorta şirketinin taahhüt ettiği alt sınır faiz oranları vardır. Bu tür faiz oranları uygulanan kâr payına, tarife para birimine, yatırım getirilerine ve ülkeye ait değişken ekonomik koşullara göre belirlenir.
Hayat sigortası, gelecek günlerinizi garanti altına almanızı sağlayan önemli bir sigorta türüdür. Bu sigorta türünde dikkat etmeniz gereken 2 temel faktör vardır. Bunlardan ilki ölüm varsayımları ikincisi ise kullanılacak teknik faiz oranıdır. Hayat sigortaları konusunda, ölüm oranlarından ziyade uzun vadede daha avantajlı sonuçlar elde etmek için, teknik faiz kavramına ağırlık vermek daha doğru bir yaklaşımdır.
Hayat sigortası hesaplamalarında kullanılan teknik faiz oranından önce diğer faiz kavramlarına göz atmakta yarar vardır. Günümüzde finansal hesaplamalar için 2 farklı faiz oranı kullanılır. Faiz türleri reel ve nominal faiz şeklinde ikiye ayrılır.
Teknik faiz kavramı özellikle sigortacılık alanında kullanılan ve diğer faiz kavramlarından daha farklı bir faiz türüdür. Teknik faiz oranı risk primi, teknik karşılıklar, sigorta birikimleri ve garanti edilen faiz getirisinin hesaplanması amacıyla kullanılan bir faiz türüdür. Sigortacılık faaliyeti yürüten uzman kişilerin temel amacı, bireylerin sigorta işlemlerini yaparken belli bir nakit akışı sağlamaktır. Nakit akışı hesaplaması yaparken paranın belli bir zaman diliminde değer kaybetmemesi çok önemlidir.
Sigorta şirketleri, hayat sigortası risk primi hesaplaması yaparken ileride ödemeleri gereken tazminatların güncel değerini hesaplar. Bu yüzden, paranın belli bir periyottaki değerini hesaplamak için reel ve nominal faiz oranlarının yanı sıra teknik faiz oranlarından da yararlanılır. Teknik faiz oranı, stokastik modeller kurularak ya da sabit bir oran üzerinden hesaplanabilir. Ancak, enflasyon oranının yüksek ve dalgalı olduğu ülkelerde teknik faizin uygulanması oldukça zordur.
Faiz hesaplamaları ve oranları, başta para politikaları olmak üzere politik belirsizlik, yatırımlar, kamu borcu ve vergilendirme gibi birçok makroekonomik faktörden etkilenir. Bu yüzden, teknik faiz kullanırken de değişik varsayımları mutlaka göz önünde bulundurmanız gerekir. Bu amaçla, teknik faizin uygulandığı sahalarda elde ettiğiniz sonuçları değerlendirmeniz ve ileriye yönelik değişiklikler yapmanız daha çok fayda elde etmenize yardımcı olur.